THP

CFO 4 quý (Q2/2026, Q1/2026, Q4/2025, Q3/2025): -527 tỷ, -18 tỷ, 610 tỷ, -317 tỷ → cả năm -253 tỷ · LNST cùng kỳ: 13 tỷ, 4 tỷ, 10 tỷ, 15 tỷ → cả năm 42 tỷ → cả năm thu tiền về âm trong khi vẫn báo lãi

Tiền thu từ kinh doanh từng quý

-527,3 tỷ · -18,1 tỷ · 609,5 tỷ · -317,5 tỷ

Lợi nhuận sau thuế từng quý

13,4 tỷ · 3,7 tỷ · 10,0 tỷ · 15,3 tỷ

Tiền thu từ kinh doanh cả năm

-253,3 tỷ

Lợi nhuận sau thuế cả năm

42,3 tỷ

Các quý đã dùng

Q2/2026, Q1/2026, Q4/2025, Q3/2025

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh · Lợi nhuận sau thuế

ICR = (LNTT 48 tỷ + lãi vay 46 tỷ) / lãi vay = 2,0 lần (ngưỡng < 1,5) · (nợ vay 1.367 tỷ − tiền 15 tỷ) / vốn chủ 393 tỷ = 3,44 (ngưỡng > 1,5)

Nợ vay dài hạn

29,2 tỷ

Nợ vay ngắn hạn

1.337,5 tỷ

ICR — lợi nhuận trước lãi chia lãi vay

2,03 lần

Tiền và tương đương tiền

15,2 tỷ

Nợ vay (ngắn + dài hạn)

1.366,7 tỷ

Vốn chủ sở hữu

392,8 tỷ

Lợi nhuận trước thuế cả năm

47,9 tỷ

Lãi suất ngầm (lãi vay / nợ vay)

3,4%

Chi phí lãi vay cả năm

46,5 tỷ

Nợ vay ròng / vốn chủ

3,44 lần

Lợi nhuận trước thuế · Chi phí lãi vay · Nợ vay ngắn hạn · Nợ vay dài hạn · Tiền và tương đương tiền · Vốn chủ sở hữu

Phải thu + tồn kho Q2/2026 1.502 tỷ so Q2/2025 1.197 tỷ: 25% · doanh thu 697 tỷ so 792 tỷ: -12% → chênh 37 điểm (> 30)

Chênh lệch hai tăng trưởng

37,4%

Tăng trưởng phải thu + tồn kho

25,5%

Tăng trưởng doanh thu

-12,0%

Doanh thu thuần · Phải thu ngắn hạn khách hàng · Tồn kho