KGM

CFO 4 quý (Q2/2026, Q1/2026, Q4/2025, Q3/2025): -651 tỷ, -41 tỷ, 457 tỷ, 26 tỷ → cả năm -209 tỷ · LNST cùng kỳ: 5 tỷ, 5 tỷ, 0 tỷ, 3 tỷ → cả năm 13 tỷ → cả năm thu tiền về âm trong khi vẫn báo lãi

Tiền thu từ kinh doanh từng quý

-650,8 tỷ · -40,9 tỷ · 457,3 tỷ · 25,6 tỷ

Lợi nhuận sau thuế từng quý

4,8 tỷ · 4,5 tỷ · 0,2 tỷ · 3,4 tỷ

Tiền thu từ kinh doanh cả năm

-208,8 tỷ

Lợi nhuận sau thuế cả năm

12,9 tỷ

Các quý đã dùng

Q2/2026, Q1/2026, Q4/2025, Q3/2025

Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh · Lợi nhuận sau thuế

ICR 1,8 lần KHÔNG ĐO ĐƯỢC: lãi suất ngầm = lãi vay 23 tỷ / nợ vay 903 tỷ = 2,52%/năm < 3% → lãi vay đã vốn hoá vào dự án, không lấy ICR làm bằng chứng an toàn · (nợ vay 903 tỷ − tiền 80 tỷ) / vốn chủ 271 tỷ = 3,04 (ngưỡng > 1,5)

Nợ vay dài hạn

3,6 tỷ

Nợ vay ngắn hạn

898,9 tỷ

ICR — lợi nhuận trước lãi chia lãi vay

1,83 lần

Tiền và tương đương tiền

79,5 tỷ

Nợ vay (ngắn + dài hạn)

902,5 tỷ

Vốn chủ sở hữu

270,9 tỷ

Lợi nhuận trước thuế cả năm

19,0 tỷ

Lãi suất ngầm (lãi vay / nợ vay)

2,5%

Chi phí lãi vay cả năm

22,7 tỷ

Nợ vay ròng / vốn chủ

3,04 lần

Lợi nhuận trước thuế · Chi phí lãi vay · Nợ vay ngắn hạn · Nợ vay dài hạn · Tiền và tương đương tiền · Vốn chủ sở hữu

Phải thu + tồn kho Q2/2026 1.011 tỷ so Q2/2025 787 tỷ: 28% · doanh thu 1.475 tỷ so 1.943 tỷ: -24% → chênh 52 điểm (> 30)

Chênh lệch hai tăng trưởng

52,5%

Tăng trưởng phải thu + tồn kho

28,4%

Tăng trưởng doanh thu

-24,1%

Doanh thu thuần · Phải thu ngắn hạn khách hàng · Tồn kho